Am wichtigsten ist zu beachten, dass Money Management das Minimieren von geldverlust und Maximieren von Gewinn bedeutet. Geduld und Recherche ist in diesem Fall der Schlüssel zum Erfolg. Wer an den Börsen erfolgreich sein will, benötigt einen Plan. Am besten natürlich auch einen der funktioniert.
Zu den wichtigsten Voraussetzungen gehören Disziplin und ein hohes Maß an Ehrlichkeit. Ziel sollte nicht das schnelle Geld, sondern eine langfristige Vermehrung des Kapitals sein. Soll dabei die Sicherheit an erster Stelle stehen ist mehr als nur eine gute Aktienanalyse von Nöten. Erforderlich ist ein bestens durchdachtes Money Management. Dieser Ratgeber zeigt worauf Anleger besonders achten müssen und wie sich mit einfachen Mitteln deutlich bessere Renditen erzielen lassen. Wie viel Geld ist vorhanden? Zu Beginn eines effektiven Money Management steht immer der Kassensturz.
Börsianer sollten hierbei ehrlich zu sich sein und ihre Einnahmen und Ausgaben genau im Blick haben. Gibt es einen Überschuss, kann dieser an der Börse investiert werden. Risikoscheue Anleger legen einen großen Teil ihrer Ersparnisse auf die Seite und setzen nur ein wenig Spielgeld für Spekulationen ein. Für konservative Börsianer ist es trotz niedriger Zinsen Profitabel keine Option, sich Geld für eine Anlage von der Bank zu leihen. Wie lässt sich das Geld schützen?
An der Börse ist es wie beim Fußball. Eine gute Offensive gewinnt Spiele, dauerhaft erfolgreich ist man jedoch nur mit einer guten Defensive. Die Risikokontrolle ist deshalb ein wichtiger Aspekt beim Money Management. Hier stellt sich unter anderem die Frage nach einer Verlustbegrenzung. Das Setzen von Stoppkursen trägt viel zur Beruhigung der Nerven bei und einem effektiven Money Management.
Wie vermehrt man sein Geld? Börsenstrategien gibt es mittlerweile wie Sand am Meer. Einige funktionieren besser andere schlechter. Entscheidend ist immer, dass der Anleger sich mit der gewählten umriss wohlfühlt. So gilt es zu überlegen, ob möglichst viele Transaktionen in kurzer Zeit getätigt werden sollen oder ob man sich etwas Vorsichtiger an die Börse herantastet. Aktie kommt vielen Börsianern noch das Grausen. Wer Mitte 1999 bei einem Kurs von 40 Euro eingestiegen ist, erzielte bis zum Frühjahr einen Gewinn von rund 160 Prozent.
Das böse Erwachen kam dann später. Innerhalb von nur zwei Jahren fiel der Kurs auf unter 10 Euro. Vom Höchstkurs ausgehen verzeichnete die Aktie ein Minus von 90 Prozent. Selbst wer bei 40 Euro eingestiegen ist, musste noch einen geldverlust von etwa 78 Prozent hinnehmen.
Um den Einstiegskurs wieder zu erreichen müsste die Aktie um etwa 350 Prozent an Wert zulegen. Zum jetzigen Zeitpunkt liegt der Kurs nicht schwer mal bei einem Plus von 100 Prozent. Was wir daraus lernen? Anleger sollten nicht alle Höhen und Tiefen einer Aktie aussitzen. Durch einen größeren Einbruch kann das gesamte Portfolio über Jahre aus dem Gleichgewicht geraten. Selbst wenn es in den folgenden Jahren zu starken gewinn kommt, lässt sich ein solcher Kursrutsch nicht immer ausgleichen. Dies wird bei einem Blick auf die folgende Tabelle deutlich.
Hohe Verluste sollten also in jedem Fall vermieden werden. Eine Aktie, die um 30 Prozent fällt, benötigt immerhin einen Aufschwung von 43 Prozent, um den geldverlust wieder auszugleichen. Hohe Schwankungen werden für den Anleger folglich sehr teuer. Hier kommt eine alte Börsenweisheit zum Tragen: Verluste müssen gestoppt und Gewinne weitergelaufen lassen werden. Dies gilt für jede einzelne im Depot enthaltene Position. Stoppkurse gehören hierbei zu den wichtigsten Hilfsmitteln.
Anleger müssen genau überlegen wie weit entfernt vom Einstiegskurs sie den Stoppkurs setzen. Hier kommt es in erster Linie auf die Risikofreudigkeit und Nervenstärke des Anlegers an. In den folgenden Punkten werden einige Grundregeln erläutert, die beim Setzen der Stoppkurse zu beachten sind. Denkbar sind sowohl charttechnische wie auch von der Volatilität abgeleitete Faktoren. Anschließend können Anleger ihr Gesamtdepot aufbauen und dabei deutlich ruhiger schlafen. Bei Grafiken, die Aktien, Indizes, Rohstoffen oder Währungen springen dem Anleger bestimmte Kursniveaus oftmals besonders ins Auge. An dieser Stelle wechselt der Kurs sehr häufig seine Richtung. Werden diese Bereiche unterschritten macht dies den Charttechniker hellhörig. Denn in diesem Bereich wurden viele Stoppkurse platziert. Anleger verkaufen, sobald der Kurs unter diese Marke fällt. Verdeutlicht werden lässt sich dies am Beispiel der Deutschen Bank Aktie. Als der Kurs 2011 unter 37 Euro fiel, sank sie auch unter eine mehrjährige Unterstützung. Aktuell notiert der Aktienkurs mehr als zehn Euro tiefer. Wie lässt sich ein solches Verhalten erklären? Steigt der Kurs einer Aktie über ein markantes Marktniveau, führt dies zu einer sogenannten Unterstützung. Möglich wird dies, da die meisten Anleger nicht mehr mit einem solchen Anstieg gerechnet haben. Passiert es dann doch wird angefangen zu handeln. Dadurch stabilisiert sich der Kurs und der Preis klettert wieder nach oben. Je häufiger das passiert, umso zuversichtlicher werden Aktionäre. Sie wiederholen das Spiel immer und immer wieder. Kommt es jedoch zu einem Unterschreiten der Unterstützung, werden die Aktien abgestoßen. Die Anleger rechnen nicht mehr mit einer Besserung, wodurch sich der Abwärtstrend noch weiter verstärkt. Als die Unterstützung um 37 Euro zurückging, folgte ein starker Absturz. Doch Vorsicht: Ein Kurs von unter 22 Euro lässt den Preis vermutlich auf 15 Euro absacken. Dies muss beim Money Management berücksichtigt werden. Order, wie sie mittlerweile von den meisten Banken angeboten wird. Stop nach oben angepasst. Stop so lange unverändert, bis der Index ein neues Hoch erreicht hat. Fällt der Aktienkurs unter die gesetzte Linie werden die Papiere sofort verkauft. Der Anleger muss sich hierbei um nichts kümmern. Somit sind Trailing Stops ein wichtiges Hilfsmittel beim Money Management. Wie bereits erwähnt lassen sich starke Kurseinbrüche nur sehr schwierig wieder ausgleichen. Deshalb sollten im Rahmen des Money Management starke Verlustbringer im Depot unbedingt vermieden werden. Zunächst einmal sollten Anleger sich jedoch darüber im Klaren sein welche Verluste sie im gesamten Portfolio finanziell verschmerzen können. Werde ich schon bei einem Minus von zehn Prozent nervös oder kann ich auch ein Minus zwischen 15 und 20 Prozent verkraften. Zu beachten ist dabei, dass sich nicht jedes Investment gleich verhält. Bezüglich der Kursschwankungen gibt es hier deutliche Unterschiede. Deshalb ist nicht sinnvoll, die für das Gesamtportfolio ermittelte Verlustgrenze auf jedes einzelne Investment anzuwenden. Besser ist es, wenn die Risikoneigung der einzelnen Teile durch ihr Volumen repräsentiert wird. Hierfür kann die ideale Positionsgröße für jeden einzelnen Baustein errechnet werden. Am einfachsten lässt sich dies anhand eines Beispielportfolios verdeutlichen. Somit können zumindest fünf Titel ins Portfolio geholt werden.
